So berechnen Sie den Free Cash Flow

Der freie Cashflow eines kleinen Unternehmens bestimmt, wie viel Bargeld das Unternehmen zum Jahresende nach Abrechnung seiner Ausgaben übrig hat. Wenn Sie den freien Cashflow des Kleinunternehmens kennen, können Sie feststellen, wie viele Chancen das Unternehmen für neue Chancen hat und wie viel Geld für die Anleger generiert wird. Der Free Cashflow weicht vom Unternehmensgewinn ab, da der Gewinn die jährlichen Abschreibungen berücksichtigt, nicht jedoch die gesamten Investitionen. Beispielsweise kann ein kleines Unternehmen in einem bestimmten Jahr Geräte für 1 Million US-Dollar kaufen. Während der Gewinn nur die für dieses Jahr zulässige Abschreibung widerspiegeln würde, würde der freie Cashflow die gesamten Kosten widerspiegeln.

1.

Berechnen Sie das Ergebnis vor Ertragsteuern und Steuern (EBIT) des Unternehmens, indem Sie die vom Unternehmen gezahlten Ertragsteuern oder Zinsen zum Konzernergebnis addieren. Wenn das Unternehmen beispielsweise einen Gewinn von 50 Millionen US-Dollar erzielt und Zinsen in Höhe von 4 Millionen US-Dollar sowie Steuern in Höhe von 20 Millionen US-Dollar zahlt, entspricht das EBIT des Unternehmens 74 Millionen US-Dollar.

2.

Subtrahieren Sie den durchschnittlichen Steuersatz des Unternehmens von 1, um den Prozentsatz des Einkommens des Unternehmens nach Steuern zu ermitteln. Wenn das Unternehmen beispielsweise einen durchschnittlichen Steuersatz von 30 Prozent zahlt, ziehen Sie 0,3 von 1 ab, um 0,7 zu ​​erhalten.

3.

Multiplizieren Sie den Prozentsatz, den das Unternehmen einhält, mit dem Ergebnis vor Zinsen und Steuern, um den Nettobetriebsgewinn zu berechnen. In diesem Beispiel multiplizieren Sie 74 Mio. USD mit 0,7, um einen Nettobetriebsgewinn von 51,8 Mio. USD zu erhalten.

4.

Fügen Sie alle Abschreibungen zum Betriebsergebnis hinzu. Diese Aufwendungen mindern zwar den Jahresüberschuss des Unternehmens, wirken sich jedoch nicht auf den Cashflow des Unternehmens aus, sodass die Aufwendungen bei der Berechnung des Free Cashflows des Unternehmens zurückgerechnet werden. Wenn das Unternehmen in diesem Beispiel Abschreibungen in Höhe von 13,2 Mio. USD vorgenommen hat, addieren Sie 13,2 Mio. USD plus 51,8 Mio. USD, um 65 Mio. USD zu erhalten.

5.

Addieren Sie die Veränderung des Betriebskapitals zu den Investitionen des Jahres, um die gesamte Neuinvestition zu ermitteln. Wenn sich beispielsweise das Betriebskapital des Unternehmens um 2 Mio. USD verringert hat und das Unternehmen 3 Mio. USD in Investitionen investiert hat, addieren Sie negative 2 Mio. USD zu 3 Mio. USD, um 1 Mio. USD zu erhalten.

6.

Subtrahieren Sie die gesamte Veränderung der Neuinvestitionen vom um Abschreibungen bereinigten Nettobetriebsergebnis, um den Free Cashflow des Unternehmens zu berechnen. Ziehen Sie in diesem Beispiel 1 Million US-Dollar von 65 Millionen US-Dollar ab, um einen freien Cashflow von 64 Millionen US-Dollar zu erhalten.

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